Cession de Poncin Métal à Sofimac Régions

DELSOL Avocats est intervenu dans le cadre de la cession du groupe rhodanien Poncin Métal à Sofimac Régions.

Sofimac Régions était accompagné par Emmanuel KAEPPELIN, Séverine BRAVARD et Leslie d’ALASCIO, sur les aspects de la structuration fiscale, ainsi que du financement bancaire.

Poncin Métal réorganise son capital avec l’appui de deux investisseurs financiers. Le groupe rhodanien spécialisé dans la chaudronnerie fine et la tôlerie industrielle est cédé par Pascal Mortreuil, son dirigeant et actionnaire majoritaire depuis 2000.

Sofimac Régions a finalement été choisi pour prendre la majorité des titres. L’investisseur intervient via son véhicule de capital développement/LBO Sofimac Croissance 3. Doté de 30 M€ depuis un premier closing en juillet dernier, il fournit des tickets compris entre 0,2 M€ et 5 M€. Poncin Métal est sa cinquième ligne après See Janvier, Impack, SBA Colitel et Snowleader. Cette opération à effet de levier permet la relution de Jean-Charles Valet, le directeur général de la structure, et l’arrivée de 4 cadres clés en tant qu’actionnaires. La plupart des partenaires financiers historiques sortent parmi lesquels Aquasourça, actionnaire depuis 2007 à hauteur d’environ 35 %, Etoile ID, Rhône Dauphiné Développement et Esfin Participations. Cependant, ce dernier, présent depuis 2000, réinvestit une partie de son produit de cession. De plus, Pascal Mortreuil conserve une minorité des titres.

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